Ännu en kort minnesnotis. "Tråkbolaget" Axfood lämnade en stabil kvartalsrapport: Axfood Q3 2013
För Q3 blev vinsten 5,58 kr/aktie (5,08). Sett till hela 9-månaders perioden landade vinsten på 14,01 kr/aktie (12,83). Det ger en TTM vinst på 18,24 kr/aktie.
Rörelsen fortsätter att se stabil ut. 2013-års rörelseresultat förväntas bli MINST lika bra som 2012. Jag förväntar mig att utdelningen kan behållas på 12 kr/aktie.
Kursen just nu är 332,40 kr vilket ger ett PE TTM om 18,2 och en direktavkastning på 3,6%. Inget köpläge m.a.o. Appropå kursen så har den väl för Axfoods del stigit med ca 33% bara sedan årsskiftet. Det behöver inte vara exotiskt eller i en snabbföränderlig bransch för att ändå ge relativt starka kast i värderingen.
Även SCA levererade idag en trevlig rapport: SCA Q3 2013
Omsättning liksom rörelseresultatet har ökat med 7 respektive 11% för 9 månaders perioden och resultatet landade på 5,28 kr/aktie (4,09). Rörelsemarginalen landade på 10,3% (10). Vinst TTM 8,25 kr/aktie.
Man har beslutat att satsa mer på Indien bl.a. med lokal produktion där.
Värderingsmässigt ligger kursen just nu på 172 kr. Vilket motsvarar en PE TTM på 20,8 och räknat på 2012 års utdelning om 4,50 kr blir direktavkastningen 2,6%.
Även SCA har sett sin aktiekurs kraftigt stiga. Med ca 45% på drygt ett år.
Vad är din syn på Axfood och SCA?
Tankar, noteringar och funderingar om aktier och investeringar
Behåll på båda. Välskötta bolag. Axfood med hög räntabilitet för sin bransch, men låg tillväxt. SCA gör mycket rätt just nu efter att länge ha tvekat strategiskt, den högre lönsamheten i rapporten är uppmuntrande.
SvaraRaderaLite för dyra för att ge den säkerhetsmarginal som jag skulle vilja ha vid en nyinköp men skulle nog inte ha bråttom att sälja.
SvaraRaderaJag resonerar mycket likt er. Nuvarande pris är inga attraktiva nivåer att öka på. Jag skulle iofs inte vara helt främmande från att sälja en del rent principiellt eftersom jag tycker värderingen är lite väl hög, men samtidigt gör jag inte det såvida jag inte känner jag behöver frigöra pengar till något annat som ser mycket attraktivare ut. Bolag kan dock alltid växa in i höga värderingar och väntetiden på andra alternativ kan bli lång. I nuläget har jag varken behov av att frigöra pengar eller ser något jätteattraktivt att köpa istället. Eller... det finns några, men jag är ganska nöjd med portföljexponeringen där som det är i nuläget.
SvaraRaderaJag behåller, men det blir inga köp med dessa värderingar.
SvaraRadera