Gold One

Det har hänt mycket hos Gold One International på kort tid; Goliath Gold noterat, ny kinesisk storägare (17%), förvärv av jämnstora guld- och uranjunioren Rand Uranium och sist, men inte minst, ett inkommande delbud på bolaget. Delbudet gäller tot ca 75% av bolaget.

Framtida starka huvudägare med finansiella muskler gör att framtiden ser fortsatt ljus ut för bolaget. Jag tror att det finns mycket kvar att hämta hos Gold One, men trots det kammade jag idag hem en god vinst genom att sälja av mitt innehav. Det blev en kort, intensiv resa.

Anledningen till att jag valde att "hoppa av tåget" nu var att det börjar bli lite allt för komplext för mig. Det är mycket att hänga med i samt en hel del snabba förändringar (bla blandades uran in i mixen) så bättre då att kliva av och nöja sig med resan som varit än blint åka med. I mina beräkningar så kan nuvarande kurs vara berättigad mot slutet av året (antagligen tom något högre pga förvärvet) då produktion och vinster förmodligen blivit som förutspått, men alla dessa förändringar har gjort att jag har svårare att fastställa ett ungefärligt "värde" för Gold One.

Jag har tidigare fått se "tåg" fortsätta åka utan mig (t.ex. Archelon) samtidigt som jag också sett "tåg" backa utan mig (t.ex. Dignitana). Huvudsaken för mig är iaf att jag känner mig trygg med de innehav jag har. Börjar jag känna osäkerhet kring hur jag ska värdera något så är det en god indikation som någon att det kan vara läge att kliva ur.

Hur resonerar du vid snabba förändringar?

Resultat för Gold One International 2010

Gold One har nu redovisat resultatet för verksamhetsåret 2010.

Kurs just nu i NYSE är 3,60/ADR.

Op-vinsten blev 0,22 usd/ADR eller 0,17 usd/ADR efter de finansiella posterna, innan skatt. Intäkterna motsvarade 0,78 usd/ADR

Cash-cost för guldproduktionen landade på 484 usd/oz och totalkostnaden 686 usd/oz.

Produktione landade på ca 66.000 oz (första verksamhetsåret i kommersiell drift)

För 2011 väntas en produktion på 120.000 oz från Modder East. Cash-cost väntas minska till 417 usd/oz och baserat på ett guldpris på 1234 usd/oz så kan förtjänsten bli i storleksordningen 0,56 usd/ADR.

Med sådana siffror i NÄRTID, plus andra triggers i deras andra projekt så.. Ja det är kul med spekulation.

Köpt Gold One International

Jag har nu inhandlat en post i Gold One International. Min köpkurs blev 3,50 USD.

I fredags stängde kursen på 3,24. I måndags steg den och ser ut att fortsätta så idag. Lite "otur" kan man ju tycka. I det lite längre perspektivet så gör det dock inte så mycket från eller till. Om 2011 utvecklar sig som man hoppas så ligger P/E till nuvarande kurs på ca 4-5. Hoppas är därmed ett nyckelord. Man kan ju aldrig veta.

Vi får se om jag fyller på under resans gång. Nu närmast väntar en rapport på Ventersburg projektet. Ser också med förväntan fram på hur Goliath Gold noteringen tas emot. Framåt vårkanten lär vi också få se om man lyckats öka produktionen som planerat.

Guld i Afrika, kan det bli mer spekulativt?

Gold One International

Gold One International är en ny guldproducent i Sydafrika. Noterade i Sydafrika, Australien och NY. Listades i Maj 2009. De startade kommersiell guldproduktion December 2009 och räknar med ökad produktion. 2010 producerades 67.000 oz. 2011 räknar man med 120.000 oz.

De är en lågkostnadsproducent dvs så beräknas produktionskostnaderna sjunka till ned till nära 400 usd/oz framöver. Inte att förakta då många nya producenter kommer och kommit men som producerar till högre kostnader. Marginal är bra oavsett om guldpriset ligger högt eller lågt.

Förutom ökad produktion från Modder East området framöver har de andra intressanta triggers i närtid så som pre-feas.study i Ventursburg. Bildandet av ett 74%-ägt dotterbolag i projektet Megamine m.m.

Gold One prissäkrar ej utan har kraftig exponering mot guldpriset. Detta gör att framtida EPS kan variera kraftigt beroende på spotpriset.

Jag har anledning att tro att under 2011 finns det god potential att se en fördubbling av kursen. x3 till 2012...

Denna aktie kommer jag med stor sannolikhet köpa till min spekulationsportfölj på måndag när NYSE öppnar.

Jag har skrivit lite mer på forumet, samt spotprisets betydelse för framtida EPS, för den som är intresserad: http://spartacusinvest.forum24.se/

"Waka Waka eh eh

Tsamina mina zangalewa
Anawa aa


This time for Africa!"