Efter en kraftig kursstegring, enligt min uppfattning driven av förväntningar från andra ej substans eller p.g.a. egentliga nyheter förmedlade av bolaget självt, så sålde jag mina Dignitana aktier för ett tag sedan. Jag prickade inte in ATH, men sånt är ju nästan omöjligt. Jag har i alla fall fortsatt att bevaka bolaget och de har släppt lite mer info nu.
Viktigast i den informationen för mig var att bolaget vidhåller sina tidigare prognoser för 2011. Vilket skulle innebära att de kan göra ett break-even resultat. Tar de sedan den prognostiserade omsättningen under 2011 och tredubblar den till 2012 så bedöms bolaget då kunna ge en VPA på ca 1,50 kr/aktie.
Mao ord till dagens kurs på 22,60 är det ingen ide för mig att gå in igen. Inte när det finns bolag i tillväxt som troligen handlas till ca P/E 14 baserat på 2011 prognosticerade vinst... Mer om det den 25:e februari förhoppningvis.
Tankar, noteringar och funderingar om aktier och investeringar
Visar inlägg med etikett Dignitana. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett Dignitana. Visa alla inlägg
lördag 19 februari 2011
söndag 16 januari 2011
Sålt Dignitana
Idag när Dignitana upp till 29 kr sålde jag mitt innehav. Anledningarna är följande:
Jag har som mål att under 2011 minska mitt spekulativa innehav, frågan var var det skulle skäras. Det blev Dignitana. Varför Dignitana och varför nu?
Dignitana har snabbt stigit p.g.a. förväntan av kommande positiva triggers. Mao positiva nyheter är redan inprisade i kursen. Om negativa nyheter levereras, som t.ex. förskjutning i tid tills man når break-even, så kommer aktien falla rejält. Detta är ett klassiskt signum för aktier som blir populära och snabbt stiger p.g.a. förväntan på än större kursstegringar utan att bolaget levererat något ytterligare av substans som ändrar prognoserna.
Nuvarande värderingen är också väldigt hög. Det är en värdering som jag förväntat mig ska nås 2012-2013. Än så länge har Dignitana hållt plan och utvecklats enligt sin egen kommunicerade plan. Det är just ett av problemen. De har inte skrivit upp prognoserna för att rättfärdiga denna kursrusning. Jag förväntar mig visserligen att Dignitana kommer fortsätta stiga på sikt, men just i detta läget tror jag kursen har stigit allt för brant och att risken är överhängande att vi snart får se en dipp.
Då jag fortfarande är positiv till bolaget kan jag tänka mig gå in igen, men på nuvarande nivåer är risken för stor kontra rewarden. Om min förväntade kurs för 2013 är ca 35 kr så är uppsidan från 29 till 35 liten, medan risken för ett fall är så mycket större om/när någon negativ nyhet levereras.
Dock ska tilläggas att om Smallcap.se prognos slår in så kan säkerligen ca 45 kr nås under året. Det är ca 50% uppsida. Det skulle kunna rättfärdiga ett fortsatt innehav även om nedsida finns, men jag tror mer på bolagets egna kommunicerade prognoser än Smallcap.se:s.
Vad tror du?
Jag har som mål att under 2011 minska mitt spekulativa innehav, frågan var var det skulle skäras. Det blev Dignitana. Varför Dignitana och varför nu?
Dignitana har snabbt stigit p.g.a. förväntan av kommande positiva triggers. Mao positiva nyheter är redan inprisade i kursen. Om negativa nyheter levereras, som t.ex. förskjutning i tid tills man når break-even, så kommer aktien falla rejält. Detta är ett klassiskt signum för aktier som blir populära och snabbt stiger p.g.a. förväntan på än större kursstegringar utan att bolaget levererat något ytterligare av substans som ändrar prognoserna.
Nuvarande värderingen är också väldigt hög. Det är en värdering som jag förväntat mig ska nås 2012-2013. Än så länge har Dignitana hållt plan och utvecklats enligt sin egen kommunicerade plan. Det är just ett av problemen. De har inte skrivit upp prognoserna för att rättfärdiga denna kursrusning. Jag förväntar mig visserligen att Dignitana kommer fortsätta stiga på sikt, men just i detta läget tror jag kursen har stigit allt för brant och att risken är överhängande att vi snart får se en dipp.
Då jag fortfarande är positiv till bolaget kan jag tänka mig gå in igen, men på nuvarande nivåer är risken för stor kontra rewarden. Om min förväntade kurs för 2013 är ca 35 kr så är uppsidan från 29 till 35 liten, medan risken för ett fall är så mycket större om/när någon negativ nyhet levereras.
Dock ska tilläggas att om Smallcap.se prognos slår in så kan säkerligen ca 45 kr nås under året. Det är ca 50% uppsida. Det skulle kunna rättfärdiga ett fortsatt innehav även om nedsida finns, men jag tror mer på bolagets egna kommunicerade prognoser än Smallcap.se:s.
Vad tror du?
Dignitana och framtiden
Jag kom på mig själv att jag knappt nämnt något om Dignitana som jag köpte våren 2010. Närmare bestämt Dignitana BTU. En BTU omvandlades sedan till en aktie och en teckningsoption. TO sålde jag sedan för att minska exponeringen mot spekulationsaktier.
Dignitana bedriver verksamhet inom området medicinteknik och har utvecklat ett patenterat skalpkylningssystem som reducerar hårbortfall vid cellgiftsbehandling. Dignitana är vi det här laget ganska omnämnt och bekant av olika spekulanter och spås av många en lysande framtid. Smallcap.se (http://www.smallcap.se/company/22/comment/0/) följer Dignitana för den som är intresserad av att läsa vad de har att säga om bolaget. Nämnas skall att de är mer positiva till utvecklingen än bolaget självt och ställer därmed än högre prognoser.
"Prognosen på 24 miljoner i omsättning för 2011 tror vi är försiktigt satt. Det är i nuläget svårt att säga hur snabbt den kinesiska marknaden kommer att utvecklas, men vi vet att Asien är en av de mest intressanta marknaderna, UK, världens största marknad, kommer också att bli viktigt under 2011. Under 2012 tillkommer Japan och USA och det gör att en omsättning på 100 MSEK är möjlig. Vi tror att marknaden kommer till insikt om detta under nästa år och att det kan bli en riktigt fin resa i Dignitana."
Hittills så har Dignitana levererat enligt plan. Nedan är mina "riktkurser" baserat på bolagets prognostiserade VPA och en värdering på P/E 14. (Ja, det kan tyckas lågt för ett snabbväxande bolag, men ni vet att jag har för vana att alltid räkna i de lägre intervallerna)
2011 - Omsättning på 24 Mkr och ett break-even resultat
2012 - Omsättning på 61 Mkr och VPA 1,50 Kurs: 21 kr
2013 - Omsättning på 100 Mkr och VPA 2,50 Kurs: 35 kr
2014 - Omsättning på 140 Mkr och VPA 3 Kurs 42 kr
Kursen just nu på 23,90 kr dvs marknaden prisar in en hel del redan. Om Smallcaps prognos för 2012 slår in och man räknar med P/E 18, vilket iofs inte vore orimligt, så kan med andra ord 45 kr nivån nås om drygt ett år.
I detta caset ska man dock betänka att om någon form av negativ nyhet kommer så kommer det få stor effekt på kursen då så mycket förväntningar är inbyggda redan. Detta är en s.k. populär aktie, som så länge allt går enligt plan kommer fortsätta sin positiva kursutveckling men som åker på en rejäl känga om något negativt förknippas med dem.
Vad är din syn på bolaget?
Dignitana bedriver verksamhet inom området medicinteknik och har utvecklat ett patenterat skalpkylningssystem som reducerar hårbortfall vid cellgiftsbehandling. Dignitana är vi det här laget ganska omnämnt och bekant av olika spekulanter och spås av många en lysande framtid. Smallcap.se (http://www.smallcap.se/company/22/comment/0/) följer Dignitana för den som är intresserad av att läsa vad de har att säga om bolaget. Nämnas skall att de är mer positiva till utvecklingen än bolaget självt och ställer därmed än högre prognoser.
"Prognosen på 24 miljoner i omsättning för 2011 tror vi är försiktigt satt. Det är i nuläget svårt att säga hur snabbt den kinesiska marknaden kommer att utvecklas, men vi vet att Asien är en av de mest intressanta marknaderna, UK, världens största marknad, kommer också att bli viktigt under 2011. Under 2012 tillkommer Japan och USA och det gör att en omsättning på 100 MSEK är möjlig. Vi tror att marknaden kommer till insikt om detta under nästa år och att det kan bli en riktigt fin resa i Dignitana."
Hittills så har Dignitana levererat enligt plan. Nedan är mina "riktkurser" baserat på bolagets prognostiserade VPA och en värdering på P/E 14. (Ja, det kan tyckas lågt för ett snabbväxande bolag, men ni vet att jag har för vana att alltid räkna i de lägre intervallerna)
2011 - Omsättning på 24 Mkr och ett break-even resultat
2012 - Omsättning på 61 Mkr och VPA 1,50 Kurs: 21 kr
2013 - Omsättning på 100 Mkr och VPA 2,50 Kurs: 35 kr
2014 - Omsättning på 140 Mkr och VPA 3 Kurs 42 kr
Kursen just nu på 23,90 kr dvs marknaden prisar in en hel del redan. Om Smallcaps prognos för 2012 slår in och man räknar med P/E 18, vilket iofs inte vore orimligt, så kan med andra ord 45 kr nivån nås om drygt ett år.
I detta caset ska man dock betänka att om någon form av negativ nyhet kommer så kommer det få stor effekt på kursen då så mycket förväntningar är inbyggda redan. Detta är en s.k. populär aktie, som så länge allt går enligt plan kommer fortsätta sin positiva kursutveckling men som åker på en rejäl känga om något negativt förknippas med dem.
Vad är din syn på bolaget?
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)