Månadsutdelare med hävstång

Det här blir mitt tredje och sista inlägg i serien om månadsutdelare. Tidigare inlägg finns här:

Månadsutdelare
Municipal Bonds

Idag har turen kommit till ETN:er (Exchanged Traded Notes) med inbyggd hävstång.

Den schweiziska banken UBS har tre hävstångsprodukter som ger hög direktavkastning och med månatliga utbetalningar. Man äger inte de underliggande tillgångarna direkt utan följer dem som ett index, med hävstång.

De tre ETN:erna är:

UBS E-tracks Monthly Pay 2x Mortage REIT ETN (MORL) - Följer en korg med s.k. mortage REITS (REITS som finansierar bostadslån). Direktavkastningen ligger på ca 20%

UBS E-tracks Monthly Pay 2x ClosedEnd ETN (CEFL) - Följer en korg med 30 st högavkastande closed end funds. M.a.o. en slags fond i fond med hävstång. Direktavkastningen ligger på ca 17%.

UBS E-tracks Monthly Pay 2x Divs High Income (DVHL) - En blandad korg av b.l.a. 15 BDCs, 25 MLPs, 20 REITS m.m.. Direktavkastningen ligger på ca 14%.

Personligen äger jag inget av ovanstående, eller i de två tidigare inläggen nämnda. De i inläggen över 30 listade placeringsmöjligheterna visar dock på mängden som finns av månadsutdelare av olika slag. Då har jag ändock inte tagit med mer än de mest högavkastande. Det går utöka antalet än mer om man nöjer sig med lägre direktavkastning (men kanske säkrare eller med chans till större tillväxt?).

Hur ser du på månadsutdelande ETN:er med hävstång?

Municipal Bonds

Det här är mitt andra inlägg om månadsutdelare. Tidigare inlägg finns här:

Månadsutdelare

Idag har turen kommit till s.k. Municipal Bonds.

Municipal Bonds är amerikanska obligationer utgivna av t.ex. delstater, lokala myndigheter, samhällsföretag, offentligt ägda flygplatser och hamnar, skolor m.m. Alla möjliga från delstatsnivå till lägre instanser med andra ord. Jämför med att t.ex. låna ut pengar till svenska kommuner och kommunalägda bolag.

Varför är dessa skuldförbindelser intressanta då?

För att de är undantagna federal skatt och ofta även lokal och delstatlig skatt. Ett sätt att uppmuntra och underlätta finansiering av samhällsviktiga tjänster.

Löptiderna sträcker sig i regel över några år och investeringen kan bäst jämföras med en placering i  långa räntefonder. Kreditvänligheten på municipal bonds är olika och möjligtvis kan direktavkastningen ge en hint om hur det generellt står till där.

Just direktavkastningen är det som lockar de flesta som placerar i fondliknande instrument med fokus på municipal bonds. Den sträcker sig ofta mellan 5-7%, ges utan att amerikansk skatt dras (hur det beskattas i Sverige vet jag ej, erfarenheter tas tacksamt emot i kommentarsfältet) samt delas av många ut månadsvis.

Vilka placeringsalternativ finns då som delar ut månadsvis? Här följer några exempel med aktuell direktavkastning:

BlackRock Municipal Income Trust (BFK) 6,8%
AllianceBernstein National Municipal Income Fund (AFB) 6,7%
MFS High Yield Municipal Trust (CMU) 6,6%
PIMCO Municipal Income Fund Com (PMF) 6%
PIMCO Municipal California Inco (PCQ) 5,8%
PIMCO Municipal New York Income (PNF) 5,4%


Tankar och/eller erfarenheter från s.k. municipal bonds?

Månadsutdelare

Bolag som delar ut månadsvis har blivit allt vanligare. Det klassiska månadsutdelande bolaget brukar sägas vara Realty Income, Ticker: O. En s.k. REIT.

Det finns dock många, många fler. Många av dem erbjuder också, på grund av sin bolagskonstruktion, höga utdelningar.

Nedan följer några dylika månadsutdelare med nuvarande hög direktavkastning, deras Ticker på NYSE, samt direktavkastning (med reservation för att det kan hunnit ändra sig något vid publicering av inlägget)

Armour Residential, ARR, 14%
Prospect Capital, PSEC, 12,4%
Atlantic Power Corp, AT, 12,0%
Pacific Coast Oil Trust, ROYT, 11,2%
QR Energy, QRE, 10,9%
LinnCO, LNCO, 10,7%
Fifth Street Finance, FSC, 10,5%
Permian Basin Roalty Trust, PBT, 9,8%
Enduro Royalty Trust, NDRO, 9,7%
Stellus Capital Investment, SCM, 9,5%
Just Energy Group, JE, 9,3%
Vanguard Natural Resources LLC, VNR, 8,4%
Home Lone Servicing, HLSS, 8,4%
Student Transportation, STB, 8,0%
American Realty Capital, ARCP, 7,3%
San Juas Basin Royalty Trust, SJT, 6,9%
Penngrowth Energy Corp, PGH, 6,9%
Sabine Royalty Trust, SBR, 6,5%
EPR Properties, EPR, 6,4%
Main Street Capital, MAIN, 6,3%
Banco Bradesco, BBDO, 5,8%
Baytex Energy Corp, BTE, 5,8%

Vad är din syn på månadsutdelande aktier? Fördelar, nackdelar? Äger du någon av ovanstående?