SCA är väl egentligen inte känt för att vara spännande på något sätt men nu har det i alla fall börjat hända en del.
Dels har ett köp av Georgia-Pacifics europeiska mjukpappersverksamhet annonserats. Prislappen hamnade på 12,6 miljarder kronor och man bedömer att affären ska öka vinsten per aktie med ca 1,70 kr med full effekt tre år efter övertagandet.
Dels så kommer man sälja sin förpackningsverksamhet (exklusive två kraftlinerbruk i Sverige). Försäljningen blir på ca 15 miljarder kr men kommer belastas av en nedskrivning på ca 4 miljarder kr som bokförs Q4 2011. Man räknar med att försäljningen kommer ge ca 0,70 kr i minskad vinst per aktie.
Affärerna gör att SCA inriktar sig mer mot konsumentprodukter. Hygienprodukter kommer nu motsvara ca 80% av omsättningen.
På sikt förväntar ledningen därmed att vinsten kommer öka med ca 1 kr per aktie d.v.s. att den långsiktiga vinstförmågan kommer ligga på ca 9 kr istället för 8 kr per aktie. Vid bokslutsrapporteringen föreslog man också att utdelningen ska höjas till 4,20 kr (4). Jag blev positivt överraskad då jag trodde den skulle ligga kvar på samma nivå som förra årets.
Vid bokslutet uttryckte VD bl.a. följande:
"Under verksamhetsåret har SCA genomfört viktiga
effektiviseringsåtgärder, ökat lanseringstakten av nya produkter och
lyckats växa på både mogna marknader och på tillväxtmarknader.
Försäljningen har ökat inom samtliga affärsområden och nettoomsättningen
för 2011, exklusive valutaeffekter och avyttringar, ökade med 4 procent
jämfört med föregående år. Tillväxten inom hygienverksamheten har varit
fortsatt god på tillväxtmarknaderna där Personliga hygienprodukter och
Mjukpapper ökade försäljningen med 13 respektive 10 procent. För att
tillvarata tillväxtmöjligheter inom hygienverksamheten samt stärka
positionerna på tillväxtmarknader har vi under året genomfört både
förvärv och investeringar, bland annat i Brasilien, Turkiet och
Ryssland."
Jag tror SCA går mot spännande tider, men än så länge ser jag ingen anledning till att revidera min värdering av bolaget. Forum - SCA
Vad är din syn på SCA?
Tankar, noteringar och funderingar om aktier och investeringar
Särskilt spännande är ryktet att skogen kan komma att delas ut?
SvaraRaderaBara att tanka till den långa portföljen!
Tack för kommentar. Det ryktet tror jag dock har florerat länge och jag tror inte SCA har någon anledning till att dela ut "skogen". Sverker Martin-Löf behöver ju ha kvar sina jaktmarker... ;) Speciellt nu då en ny luxuös jaktanläggning ska iordningställas också. ^^ Priset just nu tycker jag avskräcker från att "tanka", men det kommer komma fler tillfällen förr eller senare. :)
SvaraRaderaEtt fint bolag med starka kvalitéer. Sitter på en mindre post, dock överväger jag att sälja och ta hem kursrörelsen som skett den senaste tiden.
SvaraRaderaVad är din syn på försäkringsbolagsaktier? Utländska, då vi inte har några på stockholmsbörsen. Det skulle vara uppskattat med några tankar.
Lånar in "ägamintid.blogspot.com"s lista om den önskas:
Hannover Re
Munich Re
Allianz
AXA
Aviva
ACE
Aflac
Zurich Financial
Sampo
Gjensidige
Top Danmark
Tryg
Må gott!
/V
Tack för frågan, men tyvärr är jag nog inte rätt person att rådfråga om försäkringsbolag. Liksom banker så är det en bransch jag generellt sett håller mig ifrån.
SvaraRadera