tag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post821027978433715320..comments2023-09-19T16:19:53.871+02:00Comments on Spartacus Invest: Analys av YaraUnknownnoreply@blogger.comBlogger14125tag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-31494838465755838842012-05-09T16:04:38.801+02:002012-05-09T16:04:38.801+02:00Tack för tipset. Låter som intressant läsning!Tack för tipset. Låter som intressant läsning!Spartacusnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-25539002484916711302012-05-08T22:14:05.958+02:002012-05-08T22:14:05.958+02:00Jag tror att det är Mosaic och OCP som är störst ...Jag tror att det är Mosaic och OCP som är störst på fosfor. När det gäller kalium är Potashcorp störst. Vill även passa på att tipsa om en mycket intressant och bra bok: "Århundradets investeringstrender" från Fidelity (tror att den endast går att beställa av dem). Den beskriver de långsiktiga trenderna (ökat behov av mat, vatten, åldrande befolkning m.m.)Vill även passa på att tipsa om ett framtida tema för dig att ta upp: de stora läkemedelsbolagen, tycker själv att Roche, Novartis, Teva och Novo Nordisk är intressanta (har dock inte gjort någon djupare analys av dem).<br />MVH<br />J.EAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-61704106761794676612012-05-08T14:12:34.460+02:002012-05-08T14:12:34.460+02:00Intressant mix i din portfölj. Du verkar ligga myc...Intressant mix i din portfölj. Du verkar ligga mycket väl positionerad om vi får se allt högre matpriser och allt högre efterfrågan på konstgödsel. De stora tillgångarna av fosfor och kalium är ju i några få´s händer. :) <br /><br />Fosfor är väl ganska svårt. Det mesta finns väl i statskontrollerade händer tror jag men Mosaic (förutom vara stora inom kalium) är kanske den största noterade producenten av det?<br /><br />Amerikanska Agrium har jag också tittat på. De liknar Yara ganska mycket med en stor andel retail och kvävetillverkning men har också en del kalium och fosfor produktion. De har en liknande förvärvs- och tillväxtsstrategi också.Spartacusnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-27633433732266755642012-05-08T14:00:22.414+02:002012-05-08T14:00:22.414+02:00Ja det kan finnas anledning att lägga in en braskl...Ja det kan finnas anledning att lägga in en brasklapp och sänka betyget något, men sen så är ratingkriterierna ingen exakt vetenskap. Håller de sig på A-nivå i någon form så är bolaget, enligt mig, relativt intressant att titta närmare på sedan får man alltid göra nogrannare avvägningar efter hand kopplat till bedömt värde.<br /><br />Jordbruksbidragen oroar mig dock inte så mycket. Däremot så kan hårdare utsläppsregler komma inom EU, vilket kan komma att drabba just Yara mer än dess konkurrenter om EU ensamt inför detta. <br /><br />Ett annat problem är också kopplingen till gas- och matpriserna. Tillverkar man kvävehaltig gödsel så gynnas man av lågt gaspris och högt matpris. :) Dock så består Yara till största delen av downstream + industrial och där verkar man ha hyfsat bra marginaler oavsett.Spartacusnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-47528192046634323662012-05-08T13:46:43.225+02:002012-05-08T13:46:43.225+02:00För Yaras del så bedriver man inte mycket gruvdrif...För Yaras del så bedriver man inte mycket gruvdrift. Det är istället främst inom kväve-segmentet man verkar i sin upstream verksamhet. Det kan man utvinna på flera sätt men vanligast och billigast är med hjälp av naturgas därför har man gärna produktion av detta där naturgas lätt och billigt finns tillgängligt. Angående fosfor och kalium så köps detta mest från andra producenter. En del fosfor har man dock.Spartacusnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-36939403182661868512012-05-08T13:39:11.118+02:002012-05-08T13:39:11.118+02:00Såvitt jag förstår så står ytterligare förvärv hög...Såvitt jag förstår så står ytterligare förvärv högt på agendan, men förhoppningsvis kommer det även räcka till utdelningshöjningar. :)Spartacusnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-58986327852294442902012-05-08T13:36:38.801+02:002012-05-08T13:36:38.801+02:00Tack för responsen!Tack för responsen!Spartacusnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-77613616949028197452012-05-08T13:35:31.400+02:002012-05-08T13:35:31.400+02:00Tack. Jag vill gärna också ha en högre direktavkas...Tack. Jag vill gärna också ha en högre direktavkastning. :)Sphttp://www.spartacusinvest.blogspot.comnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-82591937271523461292012-05-06T13:42:13.581+02:002012-05-06T13:42:13.581+02:00Om ett antal år när jordens befolkning växt lite t...Om ett antal år när jordens befolkning växt lite till så är det helt nödvändigt med konstgödsel för att alla ska få mat. Även trenden med mer ekologisk mat gör att det krävs mer konstgödsel (på de områden man inte odlar ekologiskt). Yara har även produktion av sprängmedel (för gruvor). En sak bör man dock veta och det är att de har inte någon egen produktion av kalium (utvinns ur gruvor). En stor del av min portfölj består av Yara, men p.g.a att de inte har egen kaliumproduktion (och ganska lite fosfor-produktion) så har jag även köpt potashcorp, uralkali och mosaic.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-83819035052627212782012-05-06T10:36:33.068+02:002012-05-06T10:36:33.068+02:00Förutom att den verkar vara lite för dyr sett på d...Förutom att den verkar vara lite för dyr sett på direktavkastning så är jag lite fundersam kring deras marknader. Om EU plötsligt skulle skära ned på sina gigantiska jordbruksbidrag, hur skulle Yara påverkas? Eller om det skulle öppnas upp för mer konkurrens utanför? Visserligen kommer länder som Frankrike fortsätta kämpa för att detta ska fortsätta, men man vet aldrig.<br /><br />Så du får ta en funderare kring om Yara inte borde vara ett AA+ bolag istället. Men om Yara är stora internationellt sätt så kanske det inte är ett jätteproblem. Du vet nog bättre Spartacus.<br /><br />http://www.eu-upplysningen.se/Om-EU/Vad-EU-gor/EUs-jordbrukspolitik/Yhttps://www.blogger.com/profile/14577583068588446655noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-877338212112496592012-05-06T09:49:00.002+02:002012-05-06T09:49:00.002+02:00Ser ju intressant ut! Känns som bra riskspridning ...Ser ju intressant ut! Känns som bra riskspridning i en portfölj, då verksamheten är basal. Har inte läst in mig på bolaget, och något jag skulle kika på är länge produktionen kan fortsätta i nuvarande gruvor eller om de måste leta nya produktionsställen. Gillar att de är en stor men (i alla fall för mig) okänd aktör.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-8482877516583538062012-05-05T19:16:29.206+02:002012-05-05T19:16:29.206+02:00Dersom Yara ikke snart finner en oppkjøpsmulighet,...Dersom Yara ikke snart finner en oppkjøpsmulighet, snakker man om å øke utbyttene betraktelig.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-75834906497945926632012-05-05T16:59:10.510+02:002012-05-05T16:59:10.510+02:00I begyndelsen af denne uge tænkte jeg selv på at j...I begyndelsen af denne uge tænkte jeg selv på at jeg skulle se nærmere på Yara - nu har du gjort arbejdet for mig med en fin analyse - tak for det.<br /><br />En fin aktie - men jeg er af samme holdning som Frihetsinvesteran, utdelingen er for lav.<br />Mvh OleAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-443669516977746265.post-2023796484397439562012-05-05T16:27:57.060+02:002012-05-05T16:27:57.060+02:00Vet inte så mycket om dom men det varen intresant ...Vet inte så mycket om dom men det varen intresant analys. Dock tor jag att dagens värdering är lite för hög, en utdelning på 2,5% är för låg för min smakFrihetsinvesterarenhttps://www.blogger.com/profile/04734270959020353420noreply@blogger.com